O presidente dos EUA, Joe Biden, diz que as regulamentações bancárias devem ser reforçadas em meio às consequências que abalaram os mercados financeiros globais.
Os governos do Reino Unido e dos Estados Unidos tomaram medidas extraordinárias para impedir uma possível crise bancária após a falência histórica do Silicon Valley Bank (SVB), mesmo quando outro grande banco foi fechado.
O Tesouro do Reino Unido e o Banco da Inglaterra anunciaram na segunda-feira que facilitaram a venda do SVB UK ao HSBC, o maior banco da Europa, garantindo a segurança de 6,7 bilhões de libras (US$ 8,1 bilhões) em depósitos.
As autoridades britânicas trabalharam durante todo o fim de semana para encontrar um comprador para a subsidiária britânica do banco com sede na Califórnia. Seu colapso foi a segunda maior falência bancária da história, atrás apenas da falência do Washington Mutual em 2008.
Os reguladores dos EUA também trabalharam durante todo o fim de semana para tentar encontrar um comprador. Esses esforços pareciam ter falhado no domingo, mas as autoridades americanas garantiram a todos os depositantes que eles poderiam acessar todo o seu dinheiro rapidamente.
O anúncio veio em meio a temores de que os fatores que causaram a falência do banco de Santa Clara, Califórnia, pudessem se espalhar.
Em um sinal de quão rápido o sangramento financeiro estava ocorrendo, os reguladores anunciaram que o Signature Bank, com sede em Nova York, também havia falido e estava sendo apreendido no domingo. Com mais de US$ 110 bilhões em ativos, o Signature Bank é o terceiro maior banco falido da história dos Estados Unidos.
O SVB, com sede em Santa Clara, o 16º maior banco dos EUA, está em perigo desde sexta-feira, quando seus ativos foram apreendidos após a retirada em massa de fundos por depositantes.
A saúde financeira do banco estava sob escrutínio após o anúncio de planos para levantar US$ 1,75 bilhão em capital após a venda deficitária de títulos
Em uma breve coletiva de imprensa na segunda-feira, o presidente dos EUA, Joe Biden, procurou dissipar as preocupações, dizendo que “todos os clientes que fizeram depósitos nesses bancos podem ficar tranquilos – fiquem tranquilos – eles estarão protegidos e terão acesso ao seu dinheiro a partir de hoje”.
Isso inclui pequenas empresas nos EUA, disse Biden, que também prometeu que “nenhuma perda seria suportada pelos contribuintes”. “Devemos obter o relato completo do que aconteceu”, disse ele a repórteres. “Na minha administração, ninguém está acima da lei.”
O SVB, cujos negócios atendia fortemente a trabalhadores de tecnologia e empresas apoiadas por capital de risco, tinha aproximadamente US$ 200 bilhões em ativos no momento de seu colapso.
Campbell R Harvey, professor da Fuqua School of Business da Duke University, disse que o SVB não estava entre os maiores bancos e faliu por razões diferentes das instituições que faliram em 2007-08.
“Se você pensar sobre a crise financeira global, havia vários bancos que estavam em risco ao mesmo tempo e começamos a aprender sobre eles e não eram pequenos players – eram grandes players e todos estavam altamente correlacionados ”, Harvey disse à Al Jazeera.
“Este banco é diferente. Não está no nível superior. A maioria das pessoas nunca ouviu falar sobre isso, mas tem se concentrado em investidores de tecnologia no Vale do Silício… então não vejo nenhuma semelhança com 2007.”
Harvey disse que, embora vários bancos estivessem extremamente alavancados no período que antecedeu a crise de 2007-08, o SVB faliu devido à sua dependência excessiva do setor de tecnologia, que perdeu trilhões de dólares em valor no ano passado.
“SVP é uma história sobre uma carteira de empréstimos não diversificada”, disse ele. “Isso é diferente.”
Mercados nervosos
As ações de bancos na Europa e na Ásia despencaram à medida que o colapso continuou a atingir os mercados, enquanto os grandes bancos dos EUA não conseguiram manter um breve rali pré-mercado depois que as autoridades agiram para conter o contágio.
O índice bancário europeu STOXX caiu 4,3 por cento na segunda-feira, tendo caído 3,78 por cento na sexta-feira, deixando-o a caminho de sua maior queda em dois dias desde que a Rússia iniciou a invasão da Ucrânia em fevereiro de 2022.
As grandes quedas foram o Commerzbank da Alemanha, com queda de 7,5 por cento, e o Credit Suisse em apuros, com queda de 7,8 por cento.
No início do dia, o índice bancário japonês Topix perdeu 4 por cento, enquanto os maiores bancos de Cingapura também perderam terreno, caindo mais de 1 por cento.
As ações do HSBC listadas em Londres caíram 2,6 por cento depois que ele disse que iria adquirir a subsidiária britânica do SVB atingido por 1 libra (US $ 1,21), ajudando a conter as consequências na Grã-Bretanha.
Em um esforço para aumentar a confiança no sistema bancário, o Departamento do Tesouro dos EUA, o Federal Reserve e o Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) disseram no domingo que todos os clientes do SVB estariam protegidos e poderiam acessar seu dinheiro. Eles também anunciaram medidas destinadas a proteger os clientes do banco e evitar novas corridas bancárias.
“Esta etapa garantirá que o sistema bancário dos EUA continue a desempenhar seu papel vital de proteger os depósitos e fornecer acesso ao crédito para famílias e empresas de maneira a promover um crescimento econômico forte e sustentável”, disseram as agências em comunicado conjunto.
De acordo com o plano, os depositantes do SVB e do Signature Bank, incluindo aqueles cujas participações excedem o limite de seguro de US$ 250.000, poderão acessar seu dinheiro na segunda-feira.
Também no domingo, outro banco sitiado, o First Republic Bank, anunciou que reforçou sua saúde financeira ao obter acesso a financiamento do Fed e do JPMorgan Chase.
Na minha direção, @SecYellen e meu diretor do Conselho Econômico Nacional trabalhou com reguladores bancários para resolver problemas no Silicon Valley Bank e no Signature Bank.
Estou satisfeito por terem chegado a uma solução que protege trabalhadores, pequenas empresas, contribuintes e nosso sistema financeiro. https://t.co/CxcdvLVP6l
– Presidente Biden (@POTUS) 13 de março de 2023
Programa de empréstimo de emergência
No domingo, o Fed anunciou um amplo programa de empréstimos de emergência com o objetivo de impedir uma onda de corridas aos bancos que ameaçaria a estabilidade do sistema bancário e da economia como um todo.
As autoridades do Fed caracterizaram o programa como semelhante ao que os bancos centrais têm feito há décadas: emprestar livremente ao sistema bancário para que os clientes tenham certeza de que podem acessar suas contas sempre que necessário.
O mecanismo de empréstimo permitirá que os bancos que precisam levantar dinheiro para pagar os depositantes tomem emprestado esse dinheiro do Fed, em vez de ter que vender títulos do tesouro e outros títulos para levantar o dinheiro. O SVB foi forçado a se desfazer de alguns de seus títulos do tesouro com prejuízo para financiar os saques de seus clientes. Sob o novo programa do Fed, os bancos podem colocar esses títulos como garantia e tomar empréstimos do mecanismo de emergência.
O Tesouro reservou US$ 25 bilhões para compensar quaisquer perdas incorridas com a linha de empréstimos de emergência do Fed. Autoridades do Fed disseram, no entanto, que não esperam ter que usar esse dinheiro, uma vez que os títulos dados como garantia têm um risco muito baixo de inadimplência.
Analistas disseram que o programa do Fed deve ser suficiente para acalmar os mercados financeiros.
“Segunda-feira certamente será um dia estressante para muitos no setor bancário regional, mas a ação de hoje reduz drasticamente o risco de mais contágio”, disseram economistas do Jefferies, um banco de investimento, em nota de pesquisa.
Embora as medidas de domingo tenham marcado a intervenção governamental mais extensa no sistema bancário desde a crise financeira de 2008, suas ações são relativamente limitadas em comparação com o que foi feito há 15 anos. Os dois bancos falidos não foram resgatados e o dinheiro dos contribuintes não foi fornecido aos bancos.
Durante a coletiva de imprensa de segunda-feira, Biden disse que o governo dos EUA “deve reduzir o risco de que isso aconteça novamente”.
“Vou pedir ao Congresso e aos reguladores bancários que fortaleçam as regras para os bancos para tornar menos provável que esse tipo de falência ocorra novamente e para proteger os empregos americanos e as pequenas empresas”, disse ele.
Os gerentes dos bancos serão demitidos, disse Biden também, e os investidores perderão dinheiro. “Eles assumiram um risco conscientemente e, quando o risco não compensou, os investidores perderam seu dinheiro”, disse ele a repórteres.
Os reguladores não chegaram a anunciar um resgate semelhante aos fornecidos aos bancos durante a crise financeira de 2007-08, insistindo que os investidores e a alta administração sofreriam perdas e os contribuintes não seriam chamados para sustentar a instituição.
“Deixe-me esclarecer que, durante a crise financeira, houve investidores e proprietários de grandes bancos sistêmicos que foram socorridos, e as reformas implementadas significam que não faremos isso novamente”, disse o secretário do Tesouro dos EUA. Janet Yellen disse durante entrevista à CBS antes do anúncio das medidas.
“Mas estamos preocupados com os depositantes e estamos focados em tentar atender às suas necessidades.”
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